先物取引@初心者徹底ガイド！

先物取引業者の選び方

admin — Fri, 20 Aug 2010 13:27:01 +0000

先物取引業者は株式を扱う証券会社に比較すればまだ数も少なく、選択肢そのものが限られています。
とは言っても最近では先物取引の知名度が徐々に向上してきた結果、先物取引業者の数も増えつつあり、特に初心者の投資家によっては選択に悩むということもしばしば見受けられるようになってきました。

では実際に先物取引業者を選択する際にはどのような点に注意したら良いのでしょうか。

先物取引業者を選択する際の比較項目としては「手数料」、「コールセンター」、「携帯電話対応」、「レバレッジ」、「日計り片道無料」、「預託金保護」、「バーチャルトレードの有無」、「口座管理料」、「信頼性」などがあげられます。

手数料に関しては安ければ安いほど良いに越したことはありませんが、手数料は安いがサポート体制は最悪というのでは「安かろう悪かろう」と言うことになってしまいます。

またさまざまな投資同様、先物取引でもインターネットを利用できる場合は手数料も格段に安くなりますから必ず事前に確認しておきましょう。

なお先物取引では取引の緊急性を要する場合などもあるため、コールセンターが24時間体制となっているかいないかは非常に重要な項目となります。

先物取引に関しては初心者でまだよく把握できていないというような人の場合は、バーチャルトレードのサービスが有るか無いかで業者を選び分けるのも良いアイデアです。

業者によっても異なりますがよく作り込まれたバーチャルトレードの場合は、実戦同様の緊張感やスリルを体感することも可能です。

先物取引とサヤ取りについて

admin — Tue, 10 Aug 2010 13:12:10 +0000

先物取引における「サヤ」と言われても初心者の人には何のことかピンと来ないと思います。
サヤを簡単に説明すると「2つのものの間に存在する価格差を利用することで、売りと買いとを同時に行って利益を得ること」となりますが、それでもまだしっくり来ないかもしれません。

ここでは例をあげながら説明しますので、とりあえずは何となく理解してもらえたら良いかと思います。

サヤは特定の物の価格や利率と、他の物の価格や利率の差額です。
私たちのごく身近なところにもサヤはさまざまな形で存在しています。

外貨預金やFXの経験の有る人ならスワップポイントで利益を上げたことのある人も大勢いることでしょう。
このスワップも代表的なサヤです。

また同じ自動車業者であってもA社とB社では株価が当然異なりますが、この違いもサヤとなります。

もっとはるかに身近な例として、ドラッグストアの店頭に並べられているティッシュペーパーの違うメーカー間による価格の差など、実はこれもサヤなのです。

このように私たちの周囲には程度の差こそあれじつにさまざまなサヤが存在しています。

今5箱1組のティッシュペーパーが異なるメーカーで300円と200円で売られていたとします。
内容はどちらも同じ容量だとすれば200円のティッシュペーパーを購入することで100円分のサヤを得たことになります。

先物取引は先物を対象としていますが、基本的にはこのような日用品におけるサヤが桁外れに大きくなっているものだと考えれば分かりやすいかもしれません。

トレーリングストップと先物取引

admin — Fri, 06 Aug 2010 12:31:09 +0000

トレーリングストップというのは先物取引の相場に合わせて損切りラインを変更することで、より有効に利益を得る方法です。
トレーリングストップは相場が動く際に一定の幅をキープしながら、逆指値が自動的に修正されることによって機能するようになっています。

相場の変動により利益が出ている時にはトレーリングストップによってより多くの利益を確保できます。
しかしストップの幅は狭くなり、また損失が生じている状況では機能しませんから注意が必要です。

例として損切りラインを20円、利益確定額を40円としておいた場合を想定しましょう。
このような設定の上で15000円から先物取引をスタートしたとします。

思わく通りに相場が動いて15100円まで相場が上昇しました。
しかしまだ相場が伸びそうならこの時に利益確定をせずに、逆指値注文で15050まで損切りラインを引き上げます。

この後さらに相場が動いて15200円になったら、その時に15100にまで相場が下がったら売るように利益確定額を上げます。
こうしたことを繰り返すことで利益確定額を伸ばして行くことが可能となるわけです。

トレーリンストップはあらかじめ設定しておくことで自動修正されて行きます。
しかし注意しなければならないのは一度上がった逆指値は下がらないということです。

また先物取引のトレーリングストップは買いの場合のみならず、売りの場合にももちろん設定しておくことが可能です。
売りの場合は買いの場合とはまったく逆で、相場を追いかけるようにして損切りラインを引き下げて行くということになります。

トレーリングストップは利益が見込める時にはそれを伸ばせるだけ伸ばそうという考え方に基づいています。

先物取引でシステムトレードは使えるか？

admin — Mon, 02 Aug 2010 12:04:54 +0000

リアルタイムでパソコンのディスプレイに映し出される相場の変化を見ながら先物取引を行っていると、厳格な取引のルールやスタイルを構築しているつもりでも目先の利益に翻弄され、つい欲が出て利益確定のタイミングを逃してしまうということが往々にして起こるものです。

投資を行う以上は利益をとことん追求するのは当たり前なのですが、人間は時として感情や思い込みなどに左右され先物取引の大切な局面でもこうした人間的な要素が作用してリスクを招くことがしばしば起こります。

それならばいっそあらかじめパソコンのソフトウェアに設定したまま、パソコンが勝手に取引を行ってくれるようにした方がまだリスクは少ないのではないか。
こういった考え方に基づいて確立されたのがシステムトレードと呼ばれるもので、先物取引などを基本的にパソコン任せにする方法です。

システムトレードでは損切りや利益確定などは、あらかじめインストールされたソフトウェアがすべて行うことになります。
そのため取引ごとの価格の検証などは行う必要は一切なくなります。

システムトレードでは「仕掛け」、「手仕舞い」、「建玉」などのルールをあらかじめ設定しておきます。
仕掛けのルールというのは買いのタイミングを決めることです。
また手仕舞いのルールとはいつどのように売るのか、売り方のタイミングを決めておくことです。

建玉では投資する金額を設定します。
このようなルールによって投資家ごとの売買モデルが作成されます。

売買モデルを決定するルールにはこれまであげた以外にも季節や時間帯、曜日、さまざまなテクニカル分析などから多くの要素を取り込まれています。

先物取引に限らず、人が行う投資は必ず”欲”がでます。
この”欲”が投資では自分の身を滅ぼしかねないもっともやっかいなモノです。

システムトレードはコンピュータが勝手に行ってくれ、そこに”欲”は介入しません。
決定して売買モデルにそって機械的にトレードを行ってくれます。
ですので、良くできた売買モデルを作ること、あるいは用意することができればシステムトレードの方が使えると言えます。

ただ、「経済は生き物」です。
そのため、完璧な売買モデルなんて存在しません。

人が動かす経済を理解できるのは、やはり同じ人であり、最終的にはコンピュータによるシステムトレードではなく自ら行うトレードの方が勝る、と言えると思います。

先物取引とトレードスタイル

admin — Fri, 30 Jul 2010 12:01:07 +0000

先物取引を実践し始めて「少しは慣れてきたな」と考えるようになったら、今度は自分のトレードスタイルを確率する必要があります。
先物取引に限らずあらゆる投資では、人のまねをして後からついていくような取引ばかりを行っていてはいつまでたっても独り立ちできませんし、せっかくの先物取引の旨味も他の人に取られてしまうことになります。

トレードスタイルはさまざまな要素を総合的に判断した上で自分にピッタリと合うものを選択することが肝心です。

例えばサラリーマンなどが一時的な余暇を利用して先物取引を行うのであれば長期に渡って相場を監視することは不可能ですから、1回の取引のサイクルが長いものは不適格です。
このような場合には短期間で売買するようなトレードスタイルを選ぶべきでしょう。

先物取引におけるトレードスタイルを決定するポイントとしてはいくつかのポイントがあげられます。
まず先物取引の売買のサイクルを決めましょう。

1日で取引が終了する「デイトレード」、デイトレードよりは期間の長い「短期売買」、またゆっくりと相場を観察する「長期売買」、「超長期売買」などがあります。

次に売買のスタイルを「順張り」と「逆張り」、あるいは「両方とも行う」のいずれかから選ぶ必要があります。

順張りは「トレンドフォロー」とも呼ばれます。
文字通りトレンドに従ってトレードするスタイルで初心者にとっては最も理解しやすいものです。

また逆張りは「カウンタートレンド」とも呼ばれ、意図的にトレンドに逆らったトレードを行うことです。

トレードスタイルを決める上で損益目標を決定することも重要です。
1トレードあたりの利益確定額や損失確定額は明確に決めておきましょう。

そして先物取引ではさまざまな分析を使用しますが、自分がメインに使用する指標や分析も決めておく方がよいでしょう。

先物取引とテクニカル分析

admin — Wed, 28 Jul 2010 14:00:55 +0000

先物取引を行う上で重要な指針となるのがさまざまな分析です。
先物取引にどれほど長く習熟している投資家であっても、分析を中心とするさまざまなデータ無しで有利な売買を行うことは事実上不可能と言っても良いでしょう。

分析の方法としては大きく「ファンダメンタルズ分析」と「テクニカル分析」に分けることができます。

ファンダメンタルズ分析では、需要と供給のバランスを価格変動分析の根本材料として用いています。
ファンダメンタルズ分析で取扱われるファンダメンタル要素には金利や物価の上昇率、国際間の収支や各企業の業績、財務体質などがあります。

一方のテクニカル分析で重視されるのはこれまでの価格の推移や出来高のデータの集積などです。
テクニカル分析ではこうした要素を元に先物取引の将来を予測します。

テクニカル分析には値動きの要因や商品の人気、投資家の思わくなどがすべて集積されています。
そのため先物取引ではファンダメンタルズ分析よりもテクニカル分析を利用することが多くなっています。

テクニカル分析と一口に言っても実際には非常に多くの種類があります。
テクニカル分析はまず分析の対象の違いによって「トレンドフォロー型」と「オシレーター型」の2種類に分類されます。

トレンドフォロー型とはずばり相場が今後どのように変化するかを予測するもので、時間軸にフォーカスをあてた時系列と価格により多くの分析の要因をおいた非時系列とに分かれています。

トレンドフォロー型を代表する分析ではローソク足や移動平均線などが最もポピュラーですが、他にも一目均衡表やポラボリックなどがあります。

テクニカル分析のもう１つのタイプであるオシレーター型では先物取引の市場における「売られ過ぎ」や「買われ過ぎ」などのタイミングに焦点を当てて分析します。
RSI、RCI、ストキャスティクス、サイコロジカルラインなどが主な分析となります。

先物取引の資金の安全性

admin — Tue, 27 Jul 2010 03:05:46 +0000

先物取引は株式に比べると圧倒的に知名度の点で低いというのが欠点の１つです。
FXなどと比較しても今では大きく知名度の上で差が開いてしまっています。

また「先物取引＝リスクが高い」という誤った先入観が先行してしまい、先物取引に対する偏見が一人歩きしていることも、なかなか先物取引がメジャーのならない大きな理由の一つとなっています。

しかし先物取引は他の投資と比較して特にリスクが大きな投資と言うわけではありません。

先物取引と同じように証拠金を必要とするFXなどの場合は一時期センセーショナルな話題が報じられたおかげで一躍投資のスターとなった感がありますが、投資のリスクとしてはFXも先物取引もほぼ同じようなものなのです。

先物取引のあやまった先入観の代表的なものとして、証拠金の保全対策に対する不信感があります。
しかしすべての商品先物取引受託業者は許可制となっており、常に農林水産省や経済産業省などから厳しく監視されています。
また同じ商品先物取引受託業者同士間でも互いに監視の目を光らせているというのが実情です。

気になる証拠金の保全に関しては先物取引業者が顧客からあずかった証拠金のすべてはクリアリングハウス（株式会社日本商品清算機構）に預けられ守られていますし、他の投資家ごとの資金に対しても指定金融機関に預金されており、先物取引業者が勝手に使用したり運用することはできなくなっていますので実際には何の心配もありません。

先物取引とリスク管理

admin — Mon, 26 Jul 2010 12:55:00 +0000

先物取引の大きな魅力はレバレッジ効果を利用することで、比較的少ない資金であっても大きな利益が得られるということです。
しかしレバレッジは相場が思わく通りに推移した場合は非常に効果的ですが、逆に相場が思わくと反対に動くと証拠金を失うどころか負債を負うことにもなりかねません。

そこで徹底したリスク管理が重要となってきます。クォンタムファンドで有名なジョージ・ソロスは「私が成功した理由は間違いに気付いた時に誰よりも早く取引から手を引く術にたけていたから」と言っています。

具体的な先物取引のリスク管理は通常「ロスカット（損切り）」と呼ばれます。
例えば金が2500円の時に買い注文を出した際に、同時に2480円のロスカットオーダーを入れておきます。

こうしておけばサラリーマンなどのように、常時相場をこまめに相場を確認できない人の場合でも安心して仕事を行い、相場のことを忘れる余裕が出てきます。

株式指数先物取引の場合、建玉を1日ごとの終値で評価替えすることで評価差損益を算出します。
この終値と建玉を比べた差額を値洗いと言い、プラスとなっていれば値洗い益が生じ、マイナスとなっていれば値洗い損が発生していると言うことになります。

そのため建玉を持ち越す際には必ず値洗いの値に注意しておくことが肝心です。

値洗いの結果で証拠金が不足してしまった場合には証拠金をさらに追加して解消しなければなりません。
これを追証（追加証拠金）と言いますが、通常はロスカットなどのリスク管理がきちんと行われていれば追証が生じることはほとんどありません。

リスク管理は先物取引の規模が大きくなればなるほど細心の注意の元に行う必要があります。

先物取引の高度な注文方法

admin — Sun, 25 Jul 2010 00:25:23 +0000

先物取引では損失が生じた場合の損切りをどのように行うかが、取引上最も重要な点となります。
特にインターネットを利用して先物取引を行う場合は、損切りに対応したさまざまな有効な注文方法が充実していますから、これらを組み合わせて効率的な注文を出すようにしましょう。

ただしこれから紹介する注文方法は業者によっては、設定やサービスに含まれていない場合もありますから必ず前もって確認しておくようにしておきましょう。

「ステップ」と呼ばれる先物取引の注文方法は、2つの注文を同時に出し、優先順位の高い注文が成立した時点でその次の注文は無効となるものです。

また「ペア」と呼ばれる方法はやはり同時に2つの注文を出しますが、優先順位は無く一方の注文が成立したらもう片方の注文に関しては無効となる注文です。
150円で新規に買い注文を出すと同時に200円での新規売りの注文を出した場合に、仮に買いの注文が約定した場合には片方は無効となります。

「ステップペア」と一般的に呼ばれている注文方法は上記の「ステップ」と「ペア」を組み合わせたものです。

さて先物取引の注文方法にはまだまだユニークで効率的な注文方法がありますが、このあたりから注文方法が複雑となりますので、充分に理解した上で利用するようにして下さい。

「W指値」と呼ばれるのは時価の状況に応じて指値と逆指値を同時に行う注文です。

「プラスマイナス指値」は始値、終値、約定価格などがまだ確定していない時点でそれらの価格を基準とした注文を自動的に出すという方法です。

先物取引ではこの他にも「Uターン注文」、「リレー注文」、「プラス逆指値」などの注文方法もあります。

先物取引の初歩的な注文方法

admin — Sat, 24 Jul 2010 10:57:01 +0000

現在では先物取引はインターネットの画面上から操作できるようになったため、時間的なロスや取引に有する手間ひまも依然と比べると段違いに軽減されています。
しかしインターネットを利用した先物取引の場合には注文の仕方１つで、従来ならそれほどの損失とはならなかったはずのケースが大損となってしまうこともあります

。インターネットでの先物取引の注文には非常に多くの注文方法がありますから、それらを駆使して万全の態勢で取引に臨みましょう。

先物取引で用いられる注文には株式やFXなどを行っている人であれば、その注文の呼び名を聞いただけでおおよその察しがつくようなものが多く存在します。

まず「成行注文」は特に価格を指定すること無く、現時点での価格で注文を出すという最も基本的な注文方法です。
「指値注文」も基本中の基本で、価格が自分の希望する価格になった時点で有効となる注文方法です。

「逆指値」はある程度まで下落した場合に成行売りを行うと言った方法で、損切りのためには無くてはならない注文方法です。

また成行注文でも寄付のみに注目した場合の注文方法に関しては「寄成（よりなり）」と呼ばれています。
逆に引けだけに注目した成行注文は「引成（ひけなり）」と言われます。

また寄付やザラバ中には指値の注文となるのに対して、その注文が未約定となった場合に引けで成行注文に変更するものを「不成（ふなり）」と言います。

指値注文のうち寄付のみで行われる注文は「寄指値（よりさしね）」と呼ばれます。